液冷服务器+CP0+PEEK材料概念股爆发，核心公司价值重估
作者:百度是最好的搜索 更新时间:2025-08-14 18:32:35 阅读 53
前情回顾
算力板块：7月16日CPO+PCB+AI 产业链核心龙头股迎爆发。再次提及易中天等标的，近日反复震荡爆发。其中新易盛8月13日上涨15.45%；自5月初提示以来上涨超270%。2月13日提及的胜宏科技，至今上涨336%。天孚通信昨日涨9.69%，5月提示以来累计涨幅141%。7月初再次提及的沪电股份昨日涨停。没关注AI算力产业链或了解不够充分的朋友可添加文末企业微信，领取算力产业链分类梳理名单。
在科技产业对算力需求持续攀升的大环境下，算力硬件等板块持续大爆发。从市场热度较高的液冷服务器、CPO、PEEK材料概念这三个领域中，筛选出市盈率相对较低的公司。液冷服务器
液冷技术作为能效革命的基石，在三重因素驱动下，2025年已成为放量元年，预计2026年将进入渗透率陡峭上升期。这一趋势为国内液冷产业链企业带来重要发展机遇，相关零部件供应商的订单增长前景也十分明确。
具体来看，政策强制要求、AI芯片功耗爆发以及运营商大规模部署，共同构成了推动液冷行业增长的三重动力，使得行业增长确定性极强。其中，政策层面，上海、深圳等地已规定2025年新建数据中心PUE需≤1.25；芯片功耗方面，B200芯片功耗达1000W、GB200芯片功耗更是高达2700W，这一态势已迫使风冷逐渐退出市场；运营商部署上，三大运营商明确2025年50%以上新建IDC将采用液冷技术。
液冷服务器2024年中国市场规模达23.7亿美元，同比增长67%，冷板式方案市占率超95%。预计2025年全球液冷渗透率将突破20%，而中国液冷服务器市场的增速更为领先，2024-2029年年复合增长率将达到46.8%，到2029年市场规模将达到162亿美元。
未来受益于政策驱动（如“东数西算”）、AI算力爆发带来高功率散热需求、能效要求（PUE降低至1.05）、技术升级（浸没式液冷普及）及冷却液国产替代加速等因素，液冷渗透率持续提升，浸没式技术加速应用。
该领域当前TTM市盈率较低的公司：
凌云股份（TTM市盈率24.1）：作为汽车零部件领域的重要企业，在高压快充领域布局深入，其高压管路产品已配套多家主流新能源车企，同时在氢能储运领域积极拓展，具备氢气管路系统核心技术，受益于新能源汽车及氢能产业发展。
冰轮环境（TTM市盈率22.2）：聚焦制冷空调、冷链物流等领域，拥有自主知识产权的CO₂跨临界制冷技术，在低碳节能领域优势显著，产品广泛应用于数据中心、冷链仓储等场景，与液冷等新兴散热需求存在业务协同空间。
*** ***（TTM市盈率20.8）：作为通信设备龙头，在5G基站建设中占据重要地位，同时积极布局AI服务器、算力网络等领域，具备从芯片到整机的全产业链能力，其服务器产品可适配多种算力芯片，受益于AI算力基础设施建设浪潮。
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PEEK材料
PEEK具有优异性能，广泛应用于航空航天、电子信息、汽车制造、医疗健康等领域。随着新能源汽车、人形机器人等产业发展，对PEEK材料的需求有望进一步增长。2024年全球市场规模约9亿美元，中国占41.8%（19.2亿元），国产产品价格下降，新能源汽车、3D打印等新兴需求推动增长。未来预计2030年中国市场规模突破50亿元，人形机器人量产或带来很大增量空间，国产替代加速。沙利文咨询预测，至2027年我国PEEK材料市场需求量将提升至5079吨，市场规模达28.38亿元。
中信证券认为，2027年PEEK全球市场有望达到85亿元，且800V电机漆包线、航空领域CF/PEEK有望打开更大市场空间。普华有策预计2025-2031年中国PEEK市场空间CAGR为14.4%，2031年市场规模达50亿元。另有数据显示2024-2030年中国PEEK市场规模年均复合增长率17.8%，2030年规模将达50亿元。
该领域当前TTM市盈率较低的公司：
双一科技（TTM市盈率36.8）：专注于复合材料制品研发生产，产品涵盖风电叶片部件、新能源汽车轻量化部件等，在风电领域与多家头部整机厂商深度合作，同时积极拓展光伏、氢能等新能源领域，复合材料技术优势助力其在绿色能源产业链中占据一席之地。
康拓医疗（TTM市盈率35.9）：深耕神经外科医疗器械领域，核心产品颅骨修补材料、硬脑膜补片等在国内市场占有率领先，采用的PEEK材料具有优异的生物相容性和力学性能，技术指标达到国际先进水平，受益于人口老龄化及神经外科医疗需求增长。
*** ***（TTM市盈率35.4）：国内碳纤维行业龙头企业，拥有从原丝到复合材料制品的完整产业链，碳纤维产品广泛应用于航空航天、风电、体育休闲等领域，在高端碳纤维领域实现技术突破，打破国外垄断，保障国家关键材料自主可控。
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CPO
CPO，即光电共封装技术，是将光学器件与电子芯片（如ASIC芯片）封装在一起的先进技术。通过这种集成方式，光信号输入与运算单元之间的电学互连长度大幅缩短，显著提升了数据传输的带宽与距离，同时降低了延迟与功耗。
在当前高性能计算和人工智能（AI）集群快速扩展的背景下，传统可插拔光模块在功耗和传输效率上逐渐捉襟见肘，CPO技术应运而生，成为解决数据中心内部短至中长距离（<2米）互连通信瓶颈的关键技术，为系统整体性能和效率的提升提供了有力支撑。
政策层面为CPO行业发展注入了强大动力。中国“十四五”数字经济发展规划明确要求，到2025年数据中心算力密度提升50%，并推动400G/800G全光网络建设。国资委对智能算力中心的建设要求，以及多地发布的算力专项政策，拉动了高速光模块需求。
这些政策不仅明确了行业发展目标，还通过资金支持、项目引导等方式，加速了CPO技术的产业化进程，增强了企业发展信心，吸引了更多社会资本进入该领域，从宏观层面支撑了CPO板块的上涨。
该领域当前TTM市盈率较低的公司：
领益智造（TTM市盈率37.7）：作为消费电子精密制造龙头，业务涵盖磁性材料、精密结构件等，为智能手机、可穿戴设备等提供核心组件，同时深度布局新能源汽车电子领域，在车载无线充电、动力电池结构件等方面实现突破，客户覆盖国内外主流消费电子及汽车企业。
三环集团（TTM市盈率34）：专注于电子陶瓷材料及制品，产品包括陶瓷封装基座、电子元件等，在5G通信、半导体封装领域技术领先，同时拓展新能源汽车用陶瓷部件、燃料电池极板等业务，凭借材料研发优势，在高端陶瓷领域占据重要地位。
*** ***（TTM市盈率32.4）：全球PCB行业领军企业，产品线覆盖刚性电路板、柔性电路板等，广泛应用于消费电子、汽车电子、数据中心等领域，与苹果、华为等头部企业深度合作，在高密度、高可靠性PCB制造领域技术领先，产能规模居全球前列。
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