虽然技术分析的指标多达上百种,但归根到底,最基本的无非就是价格和成交量,其他指标都是这两个指标的变异或延伸。大家知道,量价关系的基本原理是“量是因,价是果;量在先,价在后”,也就是说,成交量是股价变动的内在动力。因此人们导出了多种量价关系的规则,用于作为投资操作的指引。但在实际过程中,人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时常常会出现失误,尤其是根据成交量判断主力出货与洗盘方面,失误率更高:不是错把洗盘当出货,过早卖出,痛失获利良机,就是误将出货当洗盘,该出不出,结果是痛失出货良机。那么,在实际投资操作中如何根据成交量的变化来正确判断主力的进出方向,或者说如何根据成交量的变化准确判断出主力是在出货还是洗盘？

量能异常变化

“量”是成交量, “能"是资金动能。量能异常就是成交量的异常,指成交量极度放大或缩小;量能异常时要注意原来的趋势可能会发生反转。底部量能放得越大越好,然后在上涨过程中,只能缩量,不能放量。尤其是在创出新高,或者离底部启动区一倍左右涨幅的时候。在创历史新高时或者冲破强阻力区时的放量是正常的。

下面我们就几种量能放大的情况加以分析:

1.量能放大突破前期高点

量能放大是进一步突破的关键,在创新高突破前期高点后,不要急于买进,创新高当天高开低走,就要彻底打消买进的想法。如果不是高开低走,也要观察创新高后的几个交易日的走势,如果股价没有向下移动.反而向上攀升,可择机买进:如果后几日股价向下跌,就不要再碰它了,手中有这类股的也要选择抛出或减仓操作。一般来说,主力在低位建仓后,会将股价拉升到一定高度,借此进行打压。对于突破前期高点后,主力打压时会怎么操作呢?主力在某个区域设下一个圈套,引诱散户投资者做空,最后让做空的投资者休想在更低的价位把筹码补回来。所以此时要识破主力的计谋,捂住自己的股票,也可适当增加仓位坐上主力的轿子。

2.量能放大的长阳、长阴线

(1)巨量长阳线：主力突击建仓手法最明显的便是低开巨量长阳线,这种形态的特征是:股价莫名其妙大幅跳空低开,随后便慢慢爬升,成交同时放出近期天量,当天收一根长阳线。

此种形态具有以下走势特点表现为:

①股价大幅跳空低开,至少低开2%,形态上呈穿底而出的不良形态,不明真相的投资者纷纷弃股而逃。

②成交放出巨量,一边是蜂拥而出的地盘,一边却如饥饿的老虎在大口大口解吞郑码。

③当天收一根长阳线,有时甚至是光头光脚的长阳线。

④出现的位置较低,且前期往往已调整了一段时间。

低开长阳线出现的位置越低、阳线的实体越长、成交量越大越好,若在该股的高价圈出现,有可能存在陷阱。而低位出现的巨大成交量、长长的阳线,往往几天之内筹码便换手完毕,绝对是有雄厚实力的主力所为。这说明后市上升空间相对广阔,主力急于进场,其战略意图在于追求速战速决,建仓完毕有可能立刻进入拉升期。

(2)巨量长阴线。如果高位巨量长阴线就应该考虑卖出了。K线高位放巨量收长阴,通常是庄家出货信号。当股价已有了较长时间和较大幅度的上涨后，买方力量已经显示不足,此时忽然放巨量,而当日K线为长阴线,通常表示庄家已完成拉高出货。此时如不能及时清仓出局,必会被高位套牢。

应用高位巨量长阴线卖出时要注意:

①必须是在上升行情持续较长时间,股价距行情启动点的涨幅在30%以上，该信号才有效。

②要注意两种行情的高位概念:1.上攻行情的高位是从本轮行情的启动点计算:2.反弹行情的高位从反弹点计算,其前期高点附近往往是反弹行情的高位。

③高位成交量巨大时的K线形态:1.K线长阴股价大跌,表明庄家出货意愿坚决;2.K线大阴大阳相吞,是较强烈的顶部信号。

3.量能放大股价滞涨

放量滞涨指股价上涨幅度与成交量放大的幅度不匹配。股价上涨幅度不大、成交量却呈巨量。这种情况一般是由于主力出货造成的。庄家无心做多,股价上涨幅度不大,成交量却呈巨量,是出货的表现。当然也有另一种情况,即当股价突破重要压力位时也会放出巨量,这需要具体问题具体分析。

高位放量滞涨就是股价经过长期炒作后已经处于一定的高度(或许已经翻了几倍),然后在一段短短时期内出现成交量不断放大而价格却停滞不前的情况(当然也可能创出了历史新高,但总之涨幅较小),此时庄家出货概率较大，大家应当重视。

其中“小阳放量滞涨”的个股连续放量上攻时,只收出连续的十字小阳线,这是多头强烈上攻受阻的表现。在缩量蓄势后,还会有一波继续上攻创新高的机会。做量后缩量回调时,是短线绝佳进仓点。

弱势中的低位放量很可能是个陷阱,放量后跳水的可能性很大,多为诱多行情,很短暂,风险也很大,低位放量上涨是主力资金出逃还是建仓,主要有以下几点区别:

①成交量在短期内急速放大,日换手保持在5%以上,在相对高位会至10%以上,在明显的低位,故如此巨量,充分说明有资金在通过对敲出逃。

②低位缓慢上涨放出巨量,涨幅不大,但成交却创出新商,应谨慎

③股价反复震荡,暴露出主力清仓的意图.

④不会突破阻力位,说明主力不愿上攻,出货意愿明显.